Korea, XVIe eeuw. Tijdens de Chosun-dynastie reizen twee acteurs Jang-seng et Gong-gil, het land rond om te werken. Opdat het publiek hen gunstig gezind is, en in de hoop zo rijk te worden, geven ze straattheater-voorstellingen die schertsend de koning, zijn meest geliefde maitresse en het hof vernederen. In Seoel worden ze opgepakt en ter dood veroordeeld wegens spotternij. Jang-seng gaat vervolgens een weddenschap aan : als ze erin slagen om de koning aan het lachen te krijgen, zullen ze vrij zijn. Gong-gil, van nature een ingetogen man, geeft een indrukwekkend staaltje van zijn kunnen dat de koning zo hard doet lachen dat Gong-gil bij hem in de gratie valt en voortaan de vrouwenrollen in de voorstellingen zal vertolken. « De Koning en de clown » is de filmadapatatie van de musical Yi. De film kende een groot succes in Korea en versloeg alle records wat betreft bezoekersaantallen. De film valt onder het genre historisch drama : somptueuse décors, flamboyante kostuums en een buitengewone regie van een mix van dans, theater en circus. Voor de film hebben de acteurs een opleiding traditionele Koreaanse kunst gevolgd. De persoonlijkheid van de koning is niet helder, hij lijkt op een wreed, schrikwekkend en onschuldig kind ; met zijn gewelddadige en immorele houding terroriseert hij iedereen rondom hem. Aan de hand van deze film stelt de regisseur de vraag of het mogelijk is te ontsnappen aan de regels volgens de welke een samenleving wordt bestuurd. Hij geeft de indruk dat een vrij man, die zichzelf nooit verloochent, groter is dan een man die zich onderwerpt.